改革開放以來，我國紙包裝行業(yè)的增長一直高于國家GDP增長，連續(xù)以兩位數(shù)的速度發(fā)展，十五計劃以后的迅猛發(fā)展，目前市場上基本能滿足商品包裝和物流包裝的需求。但隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對包裝的需求仍在進(jìn)一步提升，紙包裝業(yè)在持續(xù)高速發(fā)展后的轉(zhuǎn)型升級進(jìn)一步刺激行業(yè)的發(fā)展。

箱板瓦楞紙箱的應(yīng)用始于十九世紀(jì)末，紙包裝材料以其方便性、展示性、美觀性、和高經(jīng)濟(jì)適用性的特點，在社會很多商品的物流環(huán)節(jié)迅速取代了傳統(tǒng)的木包裝箱，成為了最主要的包裝材料。

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國箱板瓦楞紙包裝行業(yè)迅猛發(fā)展，誕生了以合興包裝為代表的，專業(yè)從事瓦楞紙箱、紙板及緩沖包裝材料的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售的大型企業(yè)。箱板瓦楞紙包裝行業(yè)作為典型的中游行業(yè)，以上游造紙企業(yè)生產(chǎn)的箱板瓦楞紙原紙作為原材料，將瓦楞紙箱產(chǎn)成品提供給下游食品飲料、電子、家電等消費領(lǐng)域公司以及物流快遞公司。

由于紙箱瓦楞芯層密度小，單位重量下體積較大，運輸成本較高，行業(yè)呈現(xiàn)較強(qiáng)的地域性特征，包裝廠需要在全國各地布設(shè)生產(chǎn)基地以滿足不同地域客戶的包裝需求。

據(jù)資料顯示，2017年我國瓦楞紙箱行業(yè)產(chǎn)值已達(dá)3924.73億元，但紙包裝行業(yè)前十大企業(yè)的總份額不超過5%，市場集中度較低。2015-2017年中國造紙行業(yè)投資規(guī)模持續(xù)增長，年均增速達(dá)3.3%，到2017年中國造紙行業(yè)投資增速有所下滑，年增速僅為1.2%，較2016年同期增速下滑7.89個百分點。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年1-12月中國造紙行業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模達(dá)到3090.96億元。2017年造紙和紙制品業(yè)的固定資產(chǎn)投資增長明顯減速。2017年全年固定資產(chǎn)投資累計總額為3090.96億元，同比增長1.2%，增幅下降了7.89個百分點，2017年6月至9月間，行業(yè)還出現(xiàn)過固定資產(chǎn)投資累計負(fù)增長的局面。

一、2017年中國包裝用紙箱行業(yè)發(fā)展概述

改革開放以來，我國紙包裝行業(yè)的增長一直高于國家GDP增長，連續(xù)以兩位數(shù)的速度發(fā)展，十五計劃以后的迅猛發(fā)展，目前市場上基本能滿足商品包裝和物流包裝的需求。但隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對包裝的需求仍在進(jìn)一步提升，紙包裝業(yè)在持續(xù)高速發(fā)展后的轉(zhuǎn)型升級進(jìn)一步刺激行業(yè)的發(fā)展。

1、瓦楞紙箱需求強(qiáng)勁增長

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，高端客戶本身的經(jīng)營發(fā)生了若干重大的轉(zhuǎn)變：一是隨著國內(nèi)居民消費能力的提高，原先出口為主的行業(yè)漸漸轉(zhuǎn)向內(nèi)銷；二是各類產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度加快，零庫存管理和快速物流成為剛性需求；三是由于沿海地區(qū)成本上升以及內(nèi)陸需求增長迅速，制造業(yè)內(nèi)遷已是大勢所趨。

此外，包裝是為商品生產(chǎn)和流通服務(wù)的，越來越完善的物流快遞行業(yè)，間接也推動了紙箱行業(yè)的發(fā)展。另外，人們的物質(zhì)文化生活越豐富，對紙箱的需求量也就越大。

近年，瓦楞包裝在銷售、運輸包裝領(lǐng)域出現(xiàn)新的增長點。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商品銷售市場的不斷擴(kuò)大，瓦楞紙越來越多地應(yīng)用于傳統(tǒng)領(lǐng)域之外。近年來各種新型瓦楞紙箱和新型瓦楞紙板結(jié)構(gòu)件不斷涌現(xiàn)出來。瓦楞紙板的傳統(tǒng)應(yīng)用主要是紙箱、紙盒。然而，新型瓦楞紙箱作為對瓦楞紙板在包裝行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的深層次開發(fā)，將對瓦楞紙箱行業(yè)帶來無可估量的發(fā)展機(jī)遇。對于紙箱企業(yè)來說，楞型漸細(xì)，市場漸寬。

2、紙業(yè)集中度不斷提升催生漲價潮

紙箱是一個典型的周期行業(yè)。制作一個普通的包裝紙箱需要三級步驟。第一級是紙漿（廢紙漿+原木漿）—原紙，第二級是原紙—箱板瓦楞紙（紙板），第三級是紙板—紙箱。

2012年以來，一級紙漿行業(yè)由于環(huán)保政策收緊（2015年新環(huán)保法全面趨嚴(yán)）、地方主動關(guān)停（2012年起1萬噸以下產(chǎn)能被列入地方政府淘汰產(chǎn)能對象）、信貸政策（造紙行業(yè)已連續(xù)3年列入銀行限貸行業(yè)名單），大量中小造紙企業(yè)倒閉，產(chǎn)能明顯縮減。造紙行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額增速自2012年起一直下降，2016年年初為-10%（五年新低），新增產(chǎn)能幾乎沒有。

隨著不少中小造紙企業(yè)的關(guān)停破產(chǎn)，企業(yè)數(shù)量下降，規(guī)模以上小型造紙從2010年的3300家降至2014年的2400家。與此同時，造紙行業(yè)的集中度不斷提升，集中度（CR8）從2012年的28%提升至2015年的33%。

從2017年下半年開始，受G20限產(chǎn)和動力煤漲價抬升自發(fā)電成本的疊加影響，第一級的紙漿開始提價，紙漿與國廢（國內(nèi)廢紙）價格掛鉤。從6月開始，國廢（國內(nèi)廢紙）標(biāo)價提了200元/噸，實際執(zhí)行價更高。

二、2017年中國包裝用紙箱行業(yè)發(fā)展特點分析

中央政府門戶網(wǎng)站顯示，我國快遞2015年超過206億件，穩(wěn)居世界第一，但總量龐大、種類繁多的快遞業(yè)包裝及其帶來的環(huán)境問題也引起社會高度關(guān)注。國家郵政局日前出臺了《推進(jìn)快遞業(yè)綠色包裝工作實施方案》（以下簡稱《實施方案》），提高快件包裝利用效率，降低包裝耗用量，減少環(huán)境污染?！秾嵤┓桨浮芬螅笆濉逼陂g，快遞業(yè)符合標(biāo)準(zhǔn)要求的環(huán)保箱、環(huán)保袋和環(huán)保膠帶使用率大幅上升，并推廣使用中轉(zhuǎn)箱、籠車等設(shè)備，進(jìn)一步減少編織袋和膠帶的使用量。到2020年，基本淘汰有毒有害物質(zhì)超標(biāo)的包裝物料，基本建成社會化的快件包裝物回收體系。

而兩個月前，馬云旗下的菜鳥網(wǎng)絡(luò)宣布則聯(lián)合32家中國及全球合作伙伴啟動菜鳥綠色聯(lián)盟“綠動計劃”，承諾到2020年替換50%的包裝材料。目前菜鳥正在研究快遞包裝材料的新標(biāo)準(zhǔn)，減少浪費和污染，打造一套綠色物流的經(jīng)驗和標(biāo)準(zhǔn)。新標(biāo)準(zhǔn)將會取代現(xiàn)有的紙質(zhì)包裝箱，使用新型快遞箱。同時，也有菜鳥人士證實，他們確實將試推廣一種環(huán)保周轉(zhuǎn)箱，可以重復(fù)使用，并且安全可靠。菜鳥網(wǎng)絡(luò)4月開始在上海試點，逐步把周轉(zhuǎn)箱推廣到菜鳥聯(lián)盟當(dāng)日達(dá)覆蓋的訂單中。

當(dāng)前紙箱漲價潮能否持續(xù)還很難確定。隨著快遞需求的不斷提升和轉(zhuǎn)變，我國紙箱行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)出環(huán)保、安全等特性。

三、中國包裝用紙箱行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值分析

圖表：2015-2017年中國瓦楞紙箱行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

瓦楞紙箱行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模大，市場份額高度分散。據(jù)資料顯示，2017年我國瓦楞紙箱行業(yè)產(chǎn)值已達(dá)3924.73億元，但紙包裝行業(yè)前十大企業(yè)的總份額不超過5%，市場集中度較低。